西交《金融期货》在线作业
试卷总分:100 一、单选题 (共 30 道试题,共 60 分)
1.世界上第一个现代意义上的结算机构是( )。
A.美国期货交易所结算公司
B.芝加哥期货交易所结算公司
C.东京期货交易所结算公司
D.伦敦期货交易所结算公司
2.期货结算机构的代替作用,使期货交易能够以独有的( )方式免除合约履约义务。
A.实物交割
B.现金结算交割
C.对冲平仓
D.套利投机
3.在我国,批准设立期货公司的机构是( )。
A.期货交易所
B.期货结算部门
C.中国人民银行
D.国务院期货监督管理机构
4.期货合约是在( )的基础上发展起来的。
A.互换合约
B.期权合约
C.调期合约
D.现货合同和现货远期合约
5.在今年7月时,CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳,到了8月,基差变为5美分/蒲式耳,表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差( )。
A.“走强”
B.“走弱”
C.“平稳”
D.“缩减”
6.某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份( )。
A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.零值期权
7.某投资者买入一份看跌期权,若期权费为C,执行价格为X,则当标的资产价格为( ),该投资者不赔不赚。
A.X+C
B.X-C
C.C-X
D.C
8.关于期权的水平套利组合,下列说法中正确的是( )。
A.期权的到期月份不同
B.期权的买卖方向相同
C.期权的执行价格不同
D.期权的类型不同
9.股票指数期货是为适应人们管理股市风险,尤其是( )的需要而产生的。
A.系统风险
B.非系统风险
C.信用风险
D.财务风险
10.在进行期权交易的时候,需要支付保证金的是( )。
A.期权多头方
B.期权空头方
C.期权多头方和期权空头方
D.都不用支付
11.在期权交易中,买入看涨期权最大的损失是( )。
A.期权费
B.无穷大
C.零
D.标的资产的市场价格
12.美式期权的期权费比欧式期权的期权费( )。
A.低
B.高
C.费用相等
D.不确定
13.某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权,最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。那么,该投资者拥有的期权属于( )。
A.实值期权
B.深度实值期权
C.虚值期权
D.深度虚值期权
14.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为l5美分/蒲式耳。卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为ll美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。
A.290
B.284
C.280
D.276
15.被称为“另类投资工具”的组合是( )。
A.共同基金和对冲基金
B.期货投资基金和共同基金
C.期货投资基金和对冲基金
D.期货投资基金和社保基金
16.( )是指当损失达到一定的程度时,立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易,以便把损失限定在一定的范围之内。
A.指数期货交易
B.多CTA策略
C.保护性止损
D.期货加期权
17.在形态理论中,属于持续整理形态的有( )。
A.菱形
B.钻石形
C.旗形
D.W形
18.目前,期货交易中成交量最大的品种是( )。
A.股指期货
B.利率期货
C.能源期货
D.农产品期货
19.最早出现的交易所交易的金融期货品种是( )。
A.外汇期货
B.国债期货
C.股指期货
D.利率期货
20.以下关于利率期货的说法错误的是( )。
A.按所指向的基础资产的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货
B.短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货
C.长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货
D.利率期货的标的资产都是固定收益证券
21.标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元,期限为90天,最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%),则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )美元。
A.25
B.32．5
C.50
D.100
22.当合约到期时,以( )进行的交割为实物交割。
A.结算价格进行现金差价结算
B.标的物所有权转移
C.卖方交付仓单
D.买方支付货款
23.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( )。
A.收益无限，损失有限
B.收益有限，损失无限
C.收益有限，损失有限
D.收益无限，损失无限
24.关于期权价格的叙述正确的是( )。
A.期权有效期限越长，期权价值越大
B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大
C.无风险利率越小，期权价值越大
D.标的资产收益越大，期权价值越大
25.金融期货三大类别中不包括( )。
A.股票期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.石油期货
26.关于外汇期货叙述不正确的是( )。
A.外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约
B.外汇期货主要用于规避外汇风险
C.外汇期货交易由l972年芝加哥商业交易所(CME)所属的国际货币市场率先推出
D.外汇期货只能规避商业性汇率风险，但是不能规避金融性汇率风险
27.短期国库券期货属于( )。
A.外汇期货
B.股指期货
C.利率期货
D.商品期
28.股指期货的交割方式是( )。
A.以某种股票交割
B.以股票组合交割
C.以现金交割
D.以股票指数交
29.第一家推出期权交易的交易所是( )。
A.CBOT
B.CME
C.CBOE
D.LME
30.期权的时间价值与期权合约的有效期( )。
A.成正比
B.成反比
C.成导数关系
D.没有关系
二、判断题 (共 20 道试题,共 40 分)
31.在K线理论中,如果开盘价高于收盘价,则实体为阳线。
32.金字塔式买入、卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方法。
33.如果建仓后市场行情与预料的相反,可以采取平均买低或平均卖高的策略。
34.欧洲美元期货合约是世界上最成功的外汇期货合约之一。
35.建立股票指数期货交易的最初目的是为了让投资者得以转移非系统风险。
36.进行期权交易,期权的买方和卖方都要缴纳保证金。
37.道氏理论把价格的波动趋势分为主要趋势、次要趋势和无关趋势。
38.楔形形成的过程中,成交量是逐渐减少的。
39.外汇期货是金融期货中最早出现的品种。
40.欧洲美元,是指一切存放于欧洲的美元存款。
41.通常来说,一国政府实行扩张性的货币政策,会导致本国货币升值。
42.按照期权合约标的物的不同,可大致分为现货期权和期货期权两大类。
43.固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动,即市场利率上升,债券价格下降。
44.股指期货的兴起与发展最主要的目的是向拥有股票资产和将要购买或出售股票者提供了转移风险的工具。
45.按基础资产的性质划分,期权可以分为欧式期权和美式期权。
46.对期货期权的买方来说,他买入期权可能遭受的最大损失为权利金;对于卖方来说他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。
47.执行价格随着标的物价格的波动会不断增加,如果价格波动区间很大,就可能衍生出很多的执行价格。标的物价格波动越大,执行价格个数也越多;合约运行时间越长,执行价格越多。
48.看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。
49.分期计息的债券的实际利率比名义利率大,且实际利率与名义利率的差额随着计息次数的增加而扩大。
50.标准普尔500指数期货合约规定每点代表100美元。
