22春学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）《国际金融》在线作业-00002

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 20 道试题,共 40 分)

1.月息票利率低于8%的债券,其转换因子将()

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.不等于1

2.在远期利率协议中,3×6代表的意思是()

A.3月开始进行为期6个月的投资

B.3个月后再进行6个月的投资

C.3月开始进行为期3个月的投资

D.3个月后再进行3个月的投资

3.在英国发行的外国债券称为()

A.欧洲债券

B.扬基债券

C.外国债券

D.猛犬债券

4.远期利率协议的银行间交易市场形成于()

A.美国

B.英国

C.瑞士

D.欧洲

5.BP是指基点 Basis Point(BP),在外汇交易报价中采用点数报价,1bp代表()

A.1/100

B.1/1000

C.1/10000

D.1/100000

6.假设市场是1USD=0.882GBP,1USD=107.81JPY,那么英镑对日币的汇率为1GBP=()JPY

A.120.22

B.120.12

C.122.23

D.124.23

7.当银行外汇出现超买应做()交易,外汇出现超卖应做()交易

A.抛售，抛售

B.抛售，补进

C.补进，抛售

D.补进，补进

8.在进行福费廷中长期贸易融资时,其要求远期汇票的期限在()年

A.3-5

B.5-10

C.3-12

D.5-15

9.期权的买方需要在期权的成交日后()支付给卖方相应的期权费用

A.第二天

B.第二个银行工作日

C.银行的三个工作日内

D.银行的五个工作日内

10.假设长期国债的报价为92-08,面值为100000美元,年利率为10%。债券上一付息日是2018年3月1日,债券以半年计息,今天为2018年4月20日,请计算该国债的现金价格为()

A.94350

B.95020

C.93425

D.93640

11.如果较远月份的合约价格升水,并且两国利差将上升,则()较近月份期货合约,()较远月份的期货合约

A.卖出、卖出

B.卖出、买入

C.买入、买入

D.买入、卖出

12.货币互换起源于()

A.20世纪80年代

B.20世纪70年代

C.20世纪60年代

D.20世纪50年代

13.下列不属于全球外汇市场的参与者的是()

A.报价者

B.价格接受者

C.外汇经纪人

D.商业银行

14.当收益率高于8%时,就转换因子制度而言,倾向于交割息票利率()、期限较()的债券

A.较低、较长

B.较高、较短

C.较高、较长

D.较低、较短

15.美国出口商担心未来收到的1000英镑款项贬值,签订了1个月远期合约以1英镑兑1.2500美元成交,假若1个月后实际汇率为1英镑兑1.1500美元,假设没有交易成本,则该出口商进行远期外汇交易()

A.多损失了100美元

B.减少损失100美元

C.没有发生盈利或损失

D.无法判断

16.现有1000美元本金,若即期市场上1GBP=1.23USD,1USD=6.42RMB,1GBP=9.66RMB,则其套利的结果为()美元

A.103.4

B.222.7

C.562

D.33.7

17.一证券的现货价格为100美元,市场无风险利率为3%,远期合约于两年后到期,且该证券分别以第一年1.4%、第二年1.6%派发的红利,则该证券的远期价格为()

A.103

B.106.2

C.106

D.103.6

18.看跌期权的损失最大为()

A.无限大

B.标的物的价格

C.0

D.期权费

19.已知即期汇率USD/GBD=0.9222,两种货币的3个月储蓄存款分别为USD:2.3%/2.5%,GBP:3.5%/3.7%请计算USD/GBP三个月的掉期率B/S()

A.0.9245

B.0.8834

C.0.9823

D.0.8231

20.当美国公司没有选择套保而是直接到期付款,那么该公司会损失多少美元()

A.1100

B.2000

C.110

D.200

二、多选题 (共 15 道试题,共 30 分)

21.互换交易的风险有()

A.信用风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.管理风险

22.下列属于利率期权的是()

A.利率期权场内交易

B.利率期权场外交易

C.嵌入债券的期权交易

D.股票双重期权

23.对担保人的好处在于()

A.担保费收入

B.文件简单交易迅速

C.扩大担保人在国际市场的影响

D.承担的风险较小

24.外汇风险量化技术的方法有()

A.极限测试法

B.情景分析法

C.模型测试法

D.风险价值法

25.国际储备的构成有()

A.黄金储备

B.SDRs

C.在IMF的储备头寸

D.外汇储备

26.国际储备的需求分为()

A.弥补国际收支逆差

B.干预外汇市场

C.解决紧急国际支付

D.国际信贷保证

27.A公司需要在市场上借入浮动利率,B公司在市场上需要借入固定利率。已知A公司可以以8%的利率借入固定利率,LIBOR+0.6%借入浮动利率。B公司可以以9%借入固定利率,以LIBOR+0.8%借入浮动利率。若两公司进行利率互换,且不存在中介公司,A向B支付LIBOR,B向A支付7.85%的利息,那么两公司分别可以节省多少利率()

A.A公司可以节约0.35%

B.A公司可以节约0.45%

C.B公司可以节约0.35%

D.B公司可以节约0.45%

28.折算风险可以通过编制()来完成,此报告是对外汇会计风险敞口的直接计量

A.交易风险报告

B.资金流量报告

C.风险资产报告

D.风险负债报告

29.协议价格的报价方式有()

A.竞价报价

B.点数报价

C.百分比报价

D.波动率报价

30.对于福费廷公司的优点在于()

A.手续简便

B.债权资产可在二级市场上流通

C.收益率高

D.承担的风险较低

31.远期外汇价格的决定因素由()组成

A.即期汇率价格

B.买入货币与卖出货币的利率差

C.远期期限长短

D.未来汇率的预期

32.福费廷的当事人分为()

A.出口方

B.进口方

C.担保方

D.福费廷方

33.影响转换因子的因素有()

A.息票率

B.信用风险

C.到期期限

D.交割风险

34.在以下储备资产中,属于一级储备的是()

A.活期存款

B.信誉良好的债券

C.中期票据

D.短期国债

35.国际储备规模过小可能会引起()

A.不能满足其对外贸易及其他经济往来的需要

B.不能及时从外国获得所需数额的资金

C.引发国际支付危机

D.引起国内经济失衡

三、判断题 (共 15 道试题,共 30 分)

36.使用转换因子进行交割的债券与期货合约中的息票率在实际中绝对是完全等价的

37.当远期外汇贴水时,银行卖出择期远期外汇使用的汇率是最接近择期开始时的汇率。

38.外汇期货交易需要交纳保证金,其保证金账户的获利金额不得取出

39.远期利率协议中,买方是名义的贷款人,卖方是名义的借款人

40.当期权处于价外或者平价状态时,其内在价值为0,期权价格完全体现为时间价值

41.当可转换债券集中转换为公司的股票时,会引起股票价格的下跌。

42.期权的买方可以选择执行或者不执行期权的权利

43.外汇期货套利交易是套利者同时买入和卖出两种相关的外汇期货合约,过一段时间再将手中的合约同时平仓,从两种合约的相对价格变动中获利

44.持续的低波动率下,采取风险平价策略的基金会加大对股票及其他风险资产的配置力度。

45.外汇风险管理理论包含成本收益分析法与风险与报酬分析法

46.距离期权的到期日越近,其时间价值越大,在到期日的截至时,时间价值最大

47.国际融资的客体是指国际融资所使用的货币,不必为可兑换货币,以双方约定即可。

48.福费廷是一种长期国际贸易的融资方式,是一种有追索权的贴现

49.原油价格上涨往往带动着通货膨胀预期的下降。

50.看跌期权的盈利等于期权费的支出的点为盈亏平衡点

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